聚焦LP出资、新基金、GP招募，捕捉LP圈一周商业情报。
如今都说募资难，特别是募市场化LP的钱更是难于上青天。为了解决这一难题，近一年来，鼓励市场化资金参与股权投资的政策频出，特别是如何有序引导银行加大对科技创新和创业投资的支持力度，一直是有关部门的工作重点。2024年9月，金融监管总局发布《关于扩大金融资产投资公司股权投资试点范围的通知》，给银行系资金入市“大开闸门”，将试点城市范围从上海扩大至北京、深圳、杭州等18个城市，还放宽了股权投资金额、比例限制。近期，AIC股权投资试点再度扩围，不仅将投资范围扩大至试点城市所在省份，同时支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司。在政策的推动下，过去一年，银行系资金在一级市场密集布局。其中最著名的当属六大行对国家大基金三期出资1140亿元，出资比例占到了总规模的三分之一。而在众多玩家中，“宇宙第一行”工商银行更是绝对的活跃分子，不仅在常州、苏州、无锡、天津、南京等地与地方政府基金合作，还先后与中石油昆仑资本、中国电子、中国化学工程集团、中国平煤神马集团等共同设立基金。就在本周，工商银行又出手了，宣布启动一只科技创新基金，该基金总规模高达800亿元，定位耐心资本，以股为主，股债贷保联动，将持续加大对硬科技、民营经济的支持。除了工行的消息外，据投中网不完全统计，本周LP圈共有16条动态，推荐关注中国人寿发起设立的鸿鹄基金二期、湖南建投集团发起的30亿元产业母基金、紫金港资本海宁海愿基金，以及30亿规模的江苏省节能环保战新产业基金。新基金工商银行启动800亿元科技创新基金2025年3月12日，中国工商银行与全国工商联在北京联合举办“金融助企 提质向新”金融赋能民营企业高质量发展推进会，会议现场举办了工商银行科技创新基金启动仪式。该基金总规模800亿元，定位耐心资本，以股为主，股债贷保联动，将持续加大对硬科技、民营经济的支持，为实体经济注入股权投资力量。首只险资私募证券基金已投资落地500亿元，获批设立二期基金3月10日消息， 2025年3月初，鸿鹄志远（上海）私募证券投资基金有限公司（简称“鸿鹄基金”）已投资落地500亿元，实现风险低于基准、收益高于基准的良好业绩表现。鸿鹄基金由中国人寿与新华保险发起设立，是首只险资系私募证券投资基金。近日，金融监管总局正式批复同意中国人寿继续联合相关机构共同发起设立鸿鹄基金二期。鸿鹄基金的来头不小，2024年2月由中国人寿与新华保险各出资250亿元发起设立，是保险资金长期投资改革的首批先行试点项目，也是首个险企设立的私募证券投资基金。基金成立不到一个月就正式启动投资，仅过去一年，500亿已经全部投出。公开数据显示，鸿鹄基金直投了伊利股份、陕西煤业两家上市公司，成为伊利股份第七大股东、陕煤股份第十大股东。如今鸿鹄基金二期的获批，意味着将有更多的长线资金投入市场。广西广投铝基材料股权投资基金登记成立天眼查App显示，近日，广西广投铝基材料股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为广西国富创新股权投资基金管理有限公司，出资额26.46亿人民币，经营范围包括创业投资、以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。合伙人信息显示，该基金由广西铝业集团有限公司、广西来宾广投银海铝业有限责任公司、广西国富创新股权投资基金管理有限公司共同出资。广西一直是中国铝矿资源富集区，铝业也是广西重点发展的千亿元产业之一。目前这里已经实现了从原材料向精深加工的全面升级，建立了从铝土矿到铝精深加工的完整产业链。2007年，为了进一步推动当地铝产业发展，广西投资集团优化整合了内部铝板块业务，成立了广西铝业集团。本次新基金的另一LP，来宾广投银海铝业则是广西铝业集团的全资子公司。金霞赴宁波招商首发20亿元产业母基金近日，长沙金霞经开区在宁波举办“潮涌东海，梦启金霞”专场推介会，发布总规模20亿元的园区产业发展母基金。该基金采用“子基金+直投项目”双轮驱动模式，将重点布局智能制造、电子信息、新能源、新材料、人工智能、开放型经济、生物医药健康、现代物流、音视频产业、低空经济等产业。重点锚定成长期项目，优先支持智能制造装备、高端医疗器械、低空经济设备等具备产业化突破潜力的企业，同时兼顾“投早、投小、投科技”，对人工智能算法、新材料研发等前沿科技型初创企业给予早期扶持。长沙金霞经开区位于长沙开福区，是当地布局智能制造产业的主战场，近年来，金霞经开区都在重点发展高端汽车零部件、航天航空、装备制造、新材料和超精密制造等产业。而宁波一直是浙江的工业重镇，比如2019年就被工信部认定为汽车零部件先进制造业产业集群，并拥有零部件上市公司超50家。此次前往宁波，金霞也算是“精准上门招商”。据悉，此次活动上，金霞的招商团队已经向浙江德塔森特数据、宁波秉航科技、宁波蓝野医疗器械三家公司抛出了橄榄枝。四川兴川年度新设产业投资基金备案近日，由四川兴川管理的绵阳涪江新兴股权投资基金合伙企业（有限合伙）正式通过中国证券投资基金业协会备案，公司今年新设产业投资基金备案实现“开门红” 。绵阳涪江基金规划总规模 20 亿元，存续周期 8 年。投资方向锚定绵阳市涪城区重点产业版图，围绕新一代信息技术、高端装备制造、新能源、新型显示等战略性新兴产业，为涪城区在绵阳市产业强市、构建“4+8+1”发展新格局中注入创新动能，筑牢关键支撑。该基金的管理人四川兴川，隶属于四川产业振兴基金投资集团，主要就是负责承接四川省区域协同发展投资引导基金等政府引导基金。绵阳是四川省的“经济第二城”，也是老牌工业强市。近年来，绵市正大力推动构建“4+8+1”产业发展格局，其中人工智能、低空经济、航空航天、医药健康、新型显示作为优势产业，规模已经突破1800亿元、增速超20%。而此次新基金的投资方向，正是指向这些产业。民生股权基金设立了两支新基金2025年3月5日，由民生股权基金担任基金管理人的共青城民生创新智能投资合伙企业（有限合伙）和杭州湖润股权投资合伙企业（有限合伙）同日完成备案。其中，创新智能基金是民生股权基金联合上市公司一彬科技和其他有限合伙人共同设立的专项基金，规模5500万元，拟专项投资某机器人系统公司。杭州湖润基金是民生股权基金联合杭州青山湖科技城投资集团、杭州瑞合泰投资管理有限公司发起设立，首期规模10亿元。基金将重点围绕高端制造、集成电路、人形机器人、新能源、智能物流装备、检测与监测设备等产业重大创新领域和核心引导领域的优质项目进行投资。民生股权基金是民生证券全资设立的私募股权投资基金子公司。截至2024年10月，已累计管理基金34支，管理规模超180亿元，蜂巢能源、哪吒汽车、地平线等明星项目背后，都有它的身影。自进入2025年，民生股权基金格外活跃，至今已经参与设立了六支基金，新设立基金规模超过30亿元。湖南建投集团30亿元产业母基金完成备案近日，由湖南建设投资集团有限责任公司发起设立的30亿元产业母基金正式通过中国证券投资基金业协会备案。该基金由湖南建投集团、湖南建投中湘资本及湖南建投私募基金管理有限公司联合出资，其中湖南建投集团认缴83.333%份额，中湘资本与湖南建投私募分别认缴16.666%和0.001%份额。基金由湖南建投私募担任基金管理人。湖南建投集团成立于2022年7月，由原湖南建工集团有限公司与湖南省交通水利建设集团有限公司合并组建而成。它参与股权投资机构的历史不算晚，早在2015年就设立了湖南建投基金。不过从投资案例来看，主要是参与国资企业的融资扩股。比如长沙农商银行、中车旗下的车机电科技等公司。而这次设立的30亿元产业基金，或许是建投基金投向市场化项目和GP的里程碑之一。巴中市恩阳区母基金完成备案2025年2月28日，巴中市恩阳区股权投资母基金——巴中新兴产业股权投资合伙企业（有限合伙） 顺利通过中基协备案。基金规模5.6亿元人民币，中关鼎华担任基金管理人。巴中市恩阳区正全力推动建设以“4大主导产业+2大支柱产业”的现代化产业体系。重点发展食品饮料、电子信息、先进材料和医药健康产业四大主导产业及文旅康养和商贸物流两大支柱产业。相比成都、绵阳等地，巴中市在四川产业投资这块存在感并不强，从GDP来看，870.51亿元的成绩也处于省内后段班。如今设立产业基金，想必也是为了撬动社会资本，大力发展当地产业，毕竟提升竞争力，已是时下巴中市较为紧迫的事。江苏连云港新材料产业专项母基金成立，出资额10亿元3月11日消息，江苏连云港新材料产业专项母基金（有限合伙）成立，出资额10亿元，经营范围含股权投资，以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，以自有资金从事投资活动，创业投资。该企业由江苏省战略性新兴产业母基金有限公司等共同出资。去年6月，江苏正式启动总规模500亿元的江苏省战略性新兴产业母基金，此次设立的连云港新材料产业专项母基金，正是第二批产业专项基金中的一只。近年来，连云港将新材料产业作为核心，不断强化和完善产业链，2023年，相关产业产值已经突破800亿元。连云港的硅产业尤其突出，已经汇聚了全国85%的石英材料企业。据悉，此次的新材料母基金，将重点投向高性能纤维及复合材料、先进无机非金属材料、石化化工新材料等领域。元禾璞华基金注册落地3月11日，南通战新产业专项母基金首只子基金——江苏南通元禾璞华战新创业投资合伙企业正式在南通注册落地。元禾璞华基金目标规模10亿元，将重点聚焦半导体产业链的核心环节进行投资布局，涵盖设计、制造、封测、设备、零部件等关键领域，同时兼顾人工智能、汽车电子、新材料等硬科技领域，致力于推动南通市在战略性新兴产业领域的创新与突破。这只基金是江苏南通新一代信息技术产业专项母基金投资的首只子基金，后者是则是省级母基金首批14只产业专项基金中的一员。新基金的投资方向是半导体产业链，这是南通的优势产业，目前南通依托通富微电、捷捷微电等本土龙头企业，已形成了较为完整的产业生态。而本次的管理人元禾璞华，也是国内集成电路领域最活跃的投资机构之一，成功案例包括韦尔股份、北京君正、澜起科技等行业龙头。值得一提的事，除元禾璞华基金外，南通此前已设立了多支半导体专项基金，比如崇川半导体产业基金、南通市产业母基金和通富微电共同发起的规模10亿元的集成电路产业基金等。紫金港资本海愿基金完成备案并启动投资近日，总规模5亿元的紫金港资本海宁海愿基金完成备案并启动投资。该基金将持续关注硬科技、新材料、生命健康三大科创高地，聚焦人工智能垂类应用等领域，以及一系列具有前瞻性和高成长潜力“9+6”未来产业。基金管理人也将继续依托浙大科创资源和创业生态，持续挖掘细分领域“专精特新小巨人”及“卡脖子”项目，多维度把控项目质量，通过投资和投后赋能方式，孵化和培育一批行业细分领域龙头企业，助力地方产业的持续升级。紫金港资本与浙大渊源颇深，其创始团队成员皆来自浙大，最早的LP也大多是浙大校友，就连“紫金港”这个名字也是浙大校园的名字。而此次完成备案的海愿基金，同样充满“浙大基因”。该基金的另一发起人浙大启真创投，是浙大控股集团旗下全资子公司，主要凭借浙江大学的科技、人才优势及丰富校友资源开展投资。该基金的其他LP也来头不小，涵盖了浙江省金投科创母基金、海宁实业产业基金、温州大罗山瓯财基金等政府基金，彭泽县桃红岭产业投资引导基金、东莞市城市发展母基金等多地政府基金。南京高校科技成果转化天使基金落地3月10日，南京高校科技成果转化天使基金（有限合伙）在南京市市场监督管理局完成注册，注册地为江北新区。南京高校科技成果转化天使基金总规模5亿元，由江苏省战新母基金、南京市创新投资集团、江北新区高质量发展基金及江北新区科投集团共同出资组建。基金将围绕高校学科优势，聚焦未来网络通信、第三代半导体、前沿新材料、未来能源等领域开展直接投资，同时依托“全国高校区域技术转移转化中心南京主承载区”，重点支持生物医药与信息通信领域项目。该基金是江苏省战略性新兴产业专项基金中的首支高校科技成果转化基金，也是签约的第二批未来产业天使基金之一。寻找创新策源地是当下所有机构和地方的工作重点，之前上海就成立了100亿未来产业基金，后来四川也成立了一只100亿清华基金，专注高校科技成果转化。高京坐拥南京大学、东南大学等8所985、211高校，在科研实力上并不逊色。如今随着资本端优化，也将推动当地未来产业培育。江金兴瑞产业投资基金完成备案近日，由江西省金控资本管理有限公司发起设立并管理的九江市江金兴瑞产业投资基金（有限合伙）成功通过中国证券投资基金业协会备案。江金兴瑞产业投资基金认缴总规模5亿元，由省金控资本公司管理的江西省未来产业发展投资基金（有限合伙）与瑞昌市赤乌产业控股集团有限公司共同出资设立，将聚焦江西省“1269”行动计划，重点围绕光电信息、人工智能、未来制造，以及瑞昌市重点支持的“3+N”产业相关领域开展投资布局。这是一只纯国资背景的基金，出资人包括江西金控资本、江西省未来产业发展投资基金，以及瑞昌市赤乌产业控股集团。作为江西第三城，“九江制造”是江西工业的代名词，眼下，九江正处于从旧到新的转型关键期，电子信息、新能源、新材料、智能制造等，都是重点投资的领域。此前，九江曾和商汤科技、欧克科技、中文在线等上市公司分别合作设立了基金，投向人工智能、数字经济、智能制造等领域。此外，九江经开区日前还宣布设立了总规模为50亿元的现代产业基金。江苏泰州大健康先进制造及新材料产业专项母基金成立企查查APP显示，近日，江苏泰州大健康先进制造产业专项母基金（有限合伙）、江苏泰州新材料产业专项母基金（有限合伙）成立，出资额同为10亿元，经营范围均为以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。企查查股权穿透显示，二者皆由江苏省战略性新兴产业母基金有限公司、泰州市高新产业投资有限公司等共同出资。泰州的GDP虽然在省内排名不算高，但是却有着“中国医药城”这一金字招牌，这是全国唯一的“部省共建”国家级医药高新区，使得泰州医药产业规模连续19年领跑江苏。 目前，泰州医药高新区已有海内外1200多家医药企业落户，其中包括阿斯利康、雀巢、勃林格殷格翰等14家全球跨国企业。而新材料同样是泰州四个重点产业集群之一，此次两只基金的设立，也将在相关领域提供更多资本助力，大大推动泰州的产业集聚。江苏省节能环保战新产业基金成立，出资额30亿企查查APP显示，近日，江苏省节能环保战新产业基金（有限合伙）成立，出资额30亿元，经营范围包含：创业投资（限投资未上市企业）；以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。企查查股权穿透显示，该企业由江苏省环保集团有限公司、江苏省战略性新兴产业母基金有限公司等共同出资。该基金同样是江苏省战略性新兴产业母基金第二批产业专项基金之一，同时也是规模最大、首只注册落地的江苏省属企业产业专项基金。该基金的投资方向，将重点聚焦绿色环保产业领域的高效节能、先进环保、资源循环利用、新型废旧物资回收循环利用、新兴环保服务以及省环保集团生态环境治理与保护和绿色产业两大主业相关方向。出资6.52亿元，长沙泉仲创业投资合伙企业（有限合伙）正式成立天眼查APP显示，3月12日，长沙泉仲创业投资合伙企业（有限合伙）正式成立，其出资额高达6.52亿元。该企业的经营范围包含：创业投资（限投资未上市企业）；以自有资金从事投资活动。股权穿透信息显示，A股上市公司跨境家居电商致欧科技，以及新华网旗下全资孙公司新华网亿连投资管理（天津）有限公司均参与了该企业的出资。这只基金别看规模不大，出资人却不少，既有长沙产投、长沙天心国资集团、新华网等国资LP，也有地素时尚、致欧科技等上市公司，还有西部证券投资这样的证券系机构。西部证券近来在中西部城市较为活跃，之前已经在湖北孝感、安徽怀宁、陕西宝鸡、山东滨州等城市联手当地国资设立了基金。能同时将这些LP集聚起来，足以证明GP嘉御资本的资源整合能力。事实上，嘉御资本和长沙的合作也是由来已久，早在2023年，其就曾联手天心区设立了一只新消费产业基金。
