2025年05月22日 10:23:44
编者按：近日，证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，强化了业绩比较基准的约束作用，将业绩比较基准与基金公司的收入和基金经理的薪酬考核挂钩。
截至5月20日数据，富国创新趋势成立以来净值下跌52.66%，跑输业绩比较基准超过40个百分点，同类排名垫底。
伴随着净值下跌，截至2025年一季度末，富国创新趋势累计亏损超过10亿元。富国基金作为基金管理人，累计收取管理费超过3亿元，实现旱涝保收。
业绩低迷、管理费“旱涝保收”的现象，不仅让投资者蒙受损失，更引发市场对富国基金投研风控能力的担忧。
成立以来跑输业绩比较基准超过40个百分点，排名垫底
富国创新趋势成立于2020年7月，是一只普通股票型基金，基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率*80%+恒生港股通指数收益率(使用估值汇率折算)*10%+中债综合全价指数收益率*10%。
富国创新趋势2020年的表现较为突出。然而，2021年以来，该基金业绩持续表现欠佳。
截至5月20日数据，富国创新趋势成立以来净值下跌52.66%，跑输业绩比较基准超过40个百分点，同类排名425/427。
即使是在业绩普遍反弹的2024年，富国创新趋势净值回撤仍达到8.09%，跑输业绩比较基准超过20个百分点。
重仓股变换较为频繁
富国创新趋势现任基金经理为曹晋，曾任汇丰晋信基金管理公司助理研究员、研究员、基金经理助理、基金经理；自2014年6月加入富国基金管理有限公司，历任权益基金经理、高级权益基金经理。其于2024年11月接任富国创新趋势基金经理。
截至2025年一季度末，富国创新趋势股票占基金总资产的80.32%。
研究基金持仓，富国创新趋势重仓股变换较为频繁，2024年重仓板块涉及消费电子、高端装备、新能源、家电、有色等。2025年一季度末，基金增持港股互联网板块及A股科技，重仓股包括阿里巴巴、腾讯控股等。
基金经理在一季报中表示：“展望二季度，核心是四月份中美关税的靴子落地。鉴于宏观存在较大的不确定性，我们相应降低了权益的仓位，同时降低了出海敞口的相关企业的风险暴露，保持契约允许范围内的最大的现金头寸。”
累亏超10亿，收取管理费超3亿
伴随着净值下跌，截至2025年一季度末，富国创新趋势累计亏损超过10亿元。富国基金作为基金管理人，累计收取管理费超过3亿元，实现旱涝保收。
公开资料显示，富国基金成立于1999年，是国内首批设立的十家公募基金管理公司之一。
近期，证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，强化了业绩比较基准的约束作用，将业绩比较基准与基金公司的收入和基金经理的薪酬考核挂钩。
证监会指出，对主动管理权益类基金，推行与基金业绩表现挂钩的浮动管理费率收取模式，对于符合一定持有期要求的投资者，根据其持有期间产品业绩表现适用差异化的管理费率。业绩明显低于比较基准的，须少收管理费，有力扭转基金公司“旱涝保收”的现象。
旗下产品业绩持续跑输基准，4年多累计亏损超10亿，富国基金投研风控是否存在漏洞？
免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。
版权声明：本作品版权归面包财经所有，未经授权不得转载、摘编或利用其它方式使用本作品。
0 条